Fassport

Qu’est-ce que Fassport ?

Fassport est une plateforme d’infrastructure de capital privé développée par Fassport, Inc., qui sert les gérants de fonds, les partenaires généraux, les fondateurs, les investisseurs et les opérateurs de réseaux de capitaux. Elle regroupe dans un même flux de travail la mise en relation des investisseurs, le prospection, les informations de due diligence, l’ souscription et la gestion post-investissement.

La plateforme fournit des outils de collecte de fonds, mais ne remplace pas l’utilisateur dans cette tâche, ni ne perçoit de commission sur le montant collecté. La structure d’émission, la communication avec les investisseurs, la conformité réglementaire des valeurs mobilières et la décision finale restent à la charge de l’utilisateur et de ses conseillers professionnels.

Fonction principale

Équitation des investisseurs en IA

Les utilisateurs téléchargent des documents relatifs au projet au format PDF, PPTX ou DOCX, en complétant avec les objectifs de financement, le secteur d’activité, la catégorie d’actifs et les critères des investisseurs idéaux. Le système évalue les projets par rapport au réseau de plus de 150 000 LP vérifiés indiqué par la plateforme, et fournit chaque semaine une liste de correspondances.

• Chaque résultat de correspondance comprend un score de compatibilité, qui aide l’équipe à déterminer les priorités des actions de prospection.
• Cela couvre une variété de projets tels que le capital-risque, le private equity, l’immobilier, le crédit privé, l’énergie, l’agriculture et les entreprises opérationnelles.
• La taille du réseau d’investisseurs et sa notation font partie de la description des capacités de la plateforme et ne signifient pas que tout LP répondra nécessairement, fera une promesse ou apportera des fonds.

Approche automatique et organisation de réunions

L’équipe peut mettre en œuvre des séquences de contact multicanal ciblant les investisseurs potentiels, le système s’occupant des premiers contacts, du suivi ultérieur et de la planification des rendez-vous. Les utilisateurs doivent examiner le texte des messages, contrôler la fréquence d’envoi et se conformer aux règles de marketing, de protection des données et de valeurs mobilières en vigueur.

Traitement des matériaux pour projets d’IA

Après le téléchargement des documents de financement, la plateforme peut analyser leur complétude, attribuer une note au projet et fournir des suggestions d’amélioration, tout en générant un brouillon à examiner. La sortie de l’IA permet d’accélérer la préparation des documents, mais elle ne peut pas remplacer les avis juridiques, fiscaux, de comptabilité ou en matière d’investissement.

Salle des données et processus d’inscription

Le gestionnaire de fonds peut créer une salle de données pour la diffusion, ouvrir les documents d’analyse approfondie aux LP appropriés, et collecter les documents d’adhésion ainsi que les signatures électroniques. Le contrôle d’accès et les archives d’audit aident à réduire la charge administrative liée aux pièces jointes par e-mail et aux tableurs dispersés.

Vérification du investisseur

Fassport prend en charge les processus de vérification des investisseurs prévus par les règles 506(b) et 506(c) du Regulation D, et facture individuellement pour chaque LP. La plateforme affirme que la vérification peut généralement être achevée en 24 heures, mais le délai réel dépend de la complétude des documents et de l’examen de chaque cas.

Gestion du fonds et portail LP

Une fois la transaction finalisée, l’équipe peut continuer à gérer le recouvrement du capital, la répartition des fonds, les rapports destinés aux investisseurs et les documents fiscaux K-1. Les LP peuvent consulter via le portail leurs investissements, les notifications, les documents et l’avancement des transactions, ce qui réduit les demandes de renseignements répétées.

Marque blanche et accès aux institutions

Les réseaux de capital et les institutions peuvent demander un portail à marque blanche pour gérer plusieurs GP, fonds et investisseurs sous leur propre marque. La page produit mentionne qu’il est possible de se connecter aux systèmes existants via une API, mais aucun document de développement autonome public ni processus de demande de clé universelle n’est fourni.

Objets pris en charge et catégories d’actifs

La gamme d’actifs listée par la plateforme comprend l’immobilier, le private equity, le capital-risque, le pétrole et le gaz, le crédit privé, la santé, les infrastructures, l’énergie, l’agriculture, les cabinets familiaux, les entreprises opérationnelles ainsi que d’autres actifs alternatifs institutionnels.

Processus d'utilisation par le gestionnaire de fonds

1. Créez un compte ou prenez rendez-vous pour une démonstration, et choisissez la version adaptée aux investisseurs ou la plateforme complète de gestion de fonds.
2. Téléchargez les documents du projet et remplissez les informations relatives à l’ampleur de la collecte, aux catégories d’actifs, aux investisseurs cibles et aux détails de l’émission.
3. Vérifier les notes des matériaux générés par l’IA et les brouillons de publication, et corriger les informations inexactes ou manquantes.
4. Vérifiez la liste des correspondances hebdomadaires et le degré de compatibilité, puis filtrez les LP auxquels il convient de prendre contact.
5. Configurer les séquences et calendriers de prospection, vérifier avant envoi le libellé, la liste des contacts et les conditions de conformité.
6. Ouvrir la salle des données aux investisseurs intéressés, et effectuer l’identification, l’authentification, l’adhésion et la signature électronique.
7. Après la transaction, la plateforme procède au recouvrement du capital, à sa répartition, à l’établissement de rapports et à la remise des documents K-1.

Processus d'utilisation par les investisseurs

1. Accès au portail des investisseurs sur invitation du gestionnaire de fonds.
2. Soumettre les informations personnelles, professionnelles et les documents requis pour l’authentification, et confirmer que leur contenu est exact et complet.
3. Vérifiez les documents de distribution auxquels vous avez accès, et remplissez les documents d’adhésion ainsi que la signature électronique.
4. Suivi des documents de recouvrement du capital, d’affectation, d’investissement, de rapports et de K-1 via le portail.
5. En cas de découverte d’erreurs concernant l’identité, le montant ou les informations fiscales, veuillez contacter sans délai l’équipe de gestion du fonds pour traitement.

Forfait de prix

Ni la plateforme Startup ni la plateforme pour gestionnaires de fonds ne perçoivent de frais de réussite de levée de fonds, ni de commission sur le montant levé. Les taxes, la portée des services, les frais d’implémentation institutionnelle ainsi que les différences régionales sont déterminés selon la page de règlement ou le contrat.

La page de collecte d’informations indique que l’abonnement peut être annulé à tout moment, mais ne précise pas les délais pour une période d’essai gratuite, les modalités de remboursement ni les règles de restitution des montants payés. Avant l’achat, il convient de vérifier la date d’entrée en vigueur, les modalités d’annulation, l’exportation des données et les limites des services supplémentaires.

Avantages de la plateforme

• Relier la découverte d’investisseurs, le prospectage, la salle des données, l’underwriting et l’opération post-investissement afin de réduire les changements de outils.
• La cotisation mensuelle et les services supplémentaires sont séparés ; aucun frais proportionnel n’est facturé en fonction du montant levé avec succès.
• À la fois destiné aux GP et aux LP, les documents post-transaction, les relances de capital et les rapports peuvent rester sur le même portail.
• Les solutions white label et multi-fonds conviennent aux réseaux de capital ou aux institutions qui souhaitent gérer de manière centralisée plusieurs émetteurs.
• La correspondance par IA et l’analyse des matériaux peuvent réduire le temps de screening initial, mais l’étape de confirmation manuelle reste nécessaire.

Limites des capacités et risques

• La liste des correspondances n’est pas une promesse d’investissement ; les résultats de la collecte dépendent de la qualité du projet, des conditions du marché, du respect des réglementations et de l’exécution par l’équipe.
• La plateforme n’est ni courtier, ni conseiller juridique, ni conseiller fiscal ni conseiller en investissement ; les utilisateurs doivent obtenir des avis professionnels indépendants.
• Les évaluations des matériaux et les brouillons générés par l’IA peuvent omettre des faits ou interpréter à tort certaines clauses ; ils doivent être vérifiés un par un avant publication.
• La vitesse de validation par les investisseurs dépend de l’intégrité des documents, du juridiction et d’un examen anormal ; il ne faut pas considérer les délais de promotion comme une garantie contractuelle.
• Les émissions privées impliquent des informations sensibles concernant l’identité, la situation financière et les valeurs mobilières ; l’équipe doit donc configurer le portail et la salle de données en respectant le principe du moindre privilège.
• La page publique ne précise pas les engagements de niveau de service, le format d’exportation des données complètes ni les objectifs de reprise après sinistre ; les achats institutionnels doivent être confirmés dans le contrat.

Confidentialité et sécurité

Fassport traite les noms, coordonnées, qualifications professionnelles, documents de vérification, historique d’utilisation ainsi que les communications envoyées par l’utilisateur. Les données sont utilisées pour fournir la vérification d’authentification et les services associés, améliorer les produits et gérer les notifications ou demandes d’information.

• La politique de confidentialité indique que des mesures raisonnables sont prises pour empêcher tout accès, divulgation, modification ou destruction non autorisés, mais ne garantit pas une sécurité absolue.
• Les utilisateurs peuvent demander l’accès, la correction ou la suppression de leurs données personnelles ; le traitement effectif peut être soumis aux obligations légales de conservation.
• Les conditions exigent que les utilisateurs fournissent des informations exactes, protègent correctement leurs identifiants de connexion et respectent la législation en vigueur.
• La politique publique ne précise pas de durée de conservation spécifique, une liste des sous-traitants, une zone de hébergement des données ni une certification de sécurité.
• Les organismes qui doivent traiter de grandes quantités de matériel LP doivent demander avant l’achat un protocole de traitement des données, un modèle d’autorisation, ainsi que des descriptions relatives aux journaux et à la réponse aux événements.

Droits d’auteur, conformité et résiliation

Les droits de propriété intellectuelle relatifs aux technologies et services de la plateforme restent la propriété de Fassport. L’achat d’une abonnement ne confère pas le droit d’accéder au code source ou aux modèles. Les documents de financement, les données des investisseurs et les fichiers provenant de tiers téléchargés par les utilisateurs doivent disposer d’une base légale pour être traités et partagés.

• La lettre d’authentification générée ou tout autre brouillon doit être revu par l’utilisateur, et il convient de consulter un conseiller juridique ou professionnel si nécessaire.
• Les services sont fournis tels qu’ils sont, et les limitations de responsabilité ainsi que les obligations d’indemnisation doivent être examinées avant la signature en fonction des risques liés à l’activité.
• La plateforme peut suspendre ou mettre fin à l’accès conformément aux conditions, et les informations importantes ne doivent pas être stockées uniquement dans un seul compte en ligne.
• Les conditions sont soumises à la loi de l’État du Delaware, aux États-Unis ; les utilisateurs situés dans d’autres régions doivent également se conformer aux règles en vigueur dans leur lieu de résidence.

État API, applications et logiciel open source

Questions fréquentes

Fassport va-t-il collecter des fonds pour les utilisateurs ?

Non. La plateforme fournit des outils de mise en relation, de prospection, de vérification et de gestion de fonds ; les utilisateurs sont responsables eux-mêmes des opérations de levée de fonds, de la relation avec les investisseurs et du respect de la réglementation.

La plateforme facture-t-elle une commission de succès ?

Non. Le forfait mensuel actuel et les services supplémentaires sont facturés à un prix fixe ou selon un contrat sur mesure, sans commission basée sur le montant levé.

Quelle est la différence entre une startup et une plateforme de gestionnaire de fonds ?

Startup se concentre sur la mise en relation des investisseurs dans le domaine de l’IA et sur une liste hebdomadaire ; la Fund Manager Platform inclut le premier élément, et ajoute une salle de données, un portail, des droits d’accès pour les équipes, des souscriptions, des relances de capital, des rapports et des K-1.

La vérification par l’investisseur doit-elle impérativement être effectuée dans les 24 heures ?

L’objectif habituellement fixé par la plateforme est de 24 heures, mais le manque de documents, des vérifications exceptionnelles ou des différences de juridiction peuvent prolonger ce délai. Les transactions importantes doivent prévoir un délai de sécurité et les normes de service doivent être confirmées dans le contrat.

Fassport dispose-t-il d’une API publique ?

Il a été confirmé que les institutions et les réseaux de capitaux peuvent demander une intégration API, mais les documents d’extrémités publiques, les clés autonomes et les forfaits de développement universels ne sont pas encore disponibles publiquement.

Fassport est-il un logiciel open source ?

Ce n’est pas un produit open source confirmé. Les licences officielles pour GitHub, les SDK et le code source de la plateforme principale ne sont pas confirmées cette fois-ci.

Est-il possible d’obtenir un remboursement ou une période d’essai gratuite ?

La page publique indique que l’abonnement peut être annulé à tout moment, mais les règles concernant l’essai gratuit et le remboursement ne sont pas encore publiées. Avant de payer, il convient de se référer à la page de paiement et au contrat écrit.

Résumé

Fassport convient aux équipes de capital privé qui souhaitent intégrer la recherche, le contact, l’authentification, l’agrément et la gestion des documents post-investissement pour les LP. Un abonnement mensuel fixe sans commission facilite la planification budgétaire, mais les coûts administratifs supplémentaires, ceux liés aux SPV et à la vérification individuelle doivent être comptabilisés séparément.

Avant son adoption, il convient de valider la qualité de l’adaptation et le flux de travail à l’aide de projets réels, et de confirmer les protocoles de données, la portée des API, les niveaux de service, ainsi que les dispositions relatives aux remboursements et à la sortie. Tous les brouillons d’IA et les résultats de conformité doivent être revus par du personnel et des conseillers spécialisés.