AlphaResearch

Was ist AlphaResearch?

AlphaResearch ist eine Plattform für die Suche nach Finanzinformationen und Dokumenten im Bereich der Aktienforschung. Sie bündelt regulatorische Dokumente, Protokolle von Telefonkonferenzen, Pressemitteilungen, Forschungsberichte sowie herkömmliche Fundamentaldaten, um Investoren dabei zu helfen, aus großen Mengen an unstrukturierten Texten verifizierbare Informationen zu finden.

Die Plattform nutzt maschinelles Lernen und Natural Language Processing, um Texte, Themen und Emotionen zu analysieren. Sie ist jedoch keine Wertpapierfirma und bietet keine individuellen Anlageberatungen an. Die Nutzer müssen weiterhin Entscheidungen auf der Grundlage der ursprünglichen Informationen, ihres fachlichen Urteils sowie ihrer eigenen Risikotoleranz treffen.

Hauptfunktionen

1. Volltextsuche in Finanzdokumenten

AlphaResearch kann in Millionen von Unternehmensdokumenten nach Schlüsselwörtern, Phrasen und Themen suchen. Basic deckt hauptsächlich den US-Markt ab, während die Unternehmenslösung auf SEDAR, Companies House sowie weitere internationale Dokumente erweitert wird.

• Regulierungsdokumente der US-SEC.
• Schriftliche Protokolle der Unternehmensleistungsvorstellung per Telefon.
• Pressemitteilungen und Unternehmensmitteilungen.
• Kanada, Großbritannien und andere globale Regulierungsdokumente.
• Einige Forschungsberichte aus dem Unternehmenskonzept.

Die Suchergebnisse können in den Kontext des Dokuments zurückverfolgt werden und eignen sich zur Suche nach Risikofaktoren, Aussagen der Geschäftsleitung, Geschäftsveränderungen sowie spezifischen Kennzahlen. Die Veröffentlichungsdaten, Änderungszustände und Umfänge der verschiedenen Quellen können unterschiedlich sein; daher sollte vorrangig die offizielle Originalversion überprüft werden.

2. Suchsyntax und Ergebnisanalyse

Die Plattform-Tutorials bieten Suchmethoden wie Schlüsselwörter, Identifikatoren, Filter und Suchmodifikatoren. Benutzer können Unternehmen, Dateitypen, Zeitrahmen oder andere Kriterien einschränken, um die manuelle Durchsicht aller Dokumente zu erleichtern.

Die Suchergebnisse können auch zur Analyse von Trends und Themen verwendet werden, doch die Anzahl der Auftretensfälle oder die Emotionsbewertung entsprechen nicht der Bedeutung des Ereignisses. Änderungen in der Formulierung müssen im Kontext des vollständigen Absatzes, des Berichtszeitraums und des Unternehmenshintergrunds erklärt werden.

3. Dokumentenlesen und Tabellenextraktion

Benutzer können auf der Plattform Dateien lesen, mit dem Verzeichnis navigieren, Text markieren und Notizen machen. Das System kann außerdem Tabellen aus bestimmten regulatorischen Dokumenten extrahieren, herunterladen und visualisieren sowie ähnliche Tabellen finden.

• Hervorheben Sie wichtige Abschnitte und speichern Sie die Referenzpositionen.
• Vergleich der Dateiversionen mit durchgestrichenen Unterschieden.
• Die Tabelle wird zur weiteren Analyse extrahiert.
• Verknüpfen Sie die Forschungsnotizen mit den Originaldokumenten.

Die Extraktion aus Tabellen kann durch zusammengeführte Zellen, Anmerkungen unter der Tabelle, die Scannqualität sowie die XBRL-Struktur beeinflusst werden. Nach dem Herunterladen sollte die extrahierte Daten mit den ursprünglichen Finanzberichten Zeile für Zeile abgeglichen werden, wobei insbesondere auf Einheiten, Währungen und Geschäftsjahre geachtet werden muss.

4. Telefonische Analyse von Emotionen und Themen

AlphaResearch kann den Tonfall, die Themen sowie die Stimmungsschwankungen von Management und Analysten in den Ergebniskonferenzen analysieren. Die Forscher können die Formulierungen in verschiedenen Quartalen vergleichen und so die unterschiedlichen Stimmungen zwischen Management und Analysten erkennen.

Automatische Emotionsanalyse kann nicht zuverlässig alle Ironien, vorsichtige Formulierungen oder branchenspezifische Kontexte erkennen. Sie eignet sich zur Identifizierung von Hinweisen für Ermittlungen und sollte nicht allein als Handelssignal verwendet werden.

5. Unternehmensgrundlagen und Analystenerwartungen

Die Plattform integriert Daten wie Bilanzen, Gewinn- und Verlustrechnungen, Cashflows, Bewertungen, Analystenerwartungen sowie einen Überblick über das Unternehmen. Die Unternehmenslösung bietet zudem eine umfassendere Abdeckung der globalen Fundamentaldaten und reduziert so den Wechsel zwischen verschiedenen Finanzterminals.

• Historische Finanzberichte und Schlüsselindikatoren.
• Bewertung, Marktdaten und Visualisierung.
• Erwartungen der Analysten im Vergleich zum Unternehmen.
• Führungskräfte, Gehälter, Lieferketten und ESG-Informationen.

Standardisierte Daten Dritter können im Vergleich zu den ursprünglich von dem Unternehmen veröffentlichten Daten Abweichungen aufweisen. Vor der Erstellung eines Modells sollten Anpassungen, die Häufigkeit der Aktualisierungen, Währungsumrechnungen sowie die Umformulierung der Daten überprüft werden.

6. Aktien- und Dokumentfilter

Benutzer können mithilfe von Aktiensiebern und Dokumentsiebern nach Unternehmen suchen, die den Kriterien entsprechen, oder nach neu veröffentlichten Informationen. Die Plattform bietet außerdem einen Kalender, Visualisierungen sowie Vergleiche zwischen Unternehmen, um eine Auswahl an Forschungskandidaten zu erstellen.

Die Ergebnisse der Filterung sind von den Datenumfängen, den Definitionen der Felder sowie den Aktualisierungszeiten abhängig. Unternehmen oder Ereignisse, die nicht auftauchen, bedeuten nicht, dass sie nicht existieren; wichtige Schlussfolgerungen sollten in den regulatorischen Datenbanken sowie auf den Investorenkommunikationsseiten der Unternehmen überprüft werden.

7. Positionen der Institutionen und Transaktionen durch Interne

AlphaResearch sammelt Informationen über die Positionen der Institutionen gemäß dem 13-F-Dokument, über Transaktionen von Insidern sowie über die Positionen in ETFs und Fonds. Nutzer können Veränderungen in den Positionen, die Konzentration der Portfolios sowie die Transaktionsaktivitäten der Managementebene überwachen.

Bei der Offenlegung nach Regel 13-F besteht eine Verzögerung in der Bereitstellung der Informationen, und es wird nicht vollständig dargestellt, welche Short-Positionen sowie Derivate und aktuelle Positionen vorhanden sind. Auch Transaktionen durch Insider können durch steuerliche Gründe, Gehaltsfragen oder im Voraus geplante Aktionen motiviert sein; daher kann man daraus keine einfachen Kauf- oder Verkaufsempfehlungen ableiten.

8. Erinnerungen, Beobachtungslisten und Nachrichtenüberwachung

Die Plattform bietet Erinnerungen für neue Dateien, Erinnerungen zu Suchkriterien, eine Überwachungsliste sowie die Möglichkeit, Nachrichten im Auge zu behalten. Forscher können benachrichtigt werden, wenn neue Informationen veröffentlicht werden oder wenn eine bestimmte Suche erneut einen Treffer ergibt.

Erinnerungen helfen dabei, die Zeit bis zur Entdeckung zu verkürzen, können aber keine Abdeckung aller Märkte oder eine sofortige Lieferung garantieren. Bei wichtigen Ereignissen sollte man weiterhin den Börsen, den Aufsichtsbehörden sowie den offiziellen Kanälen des Unternehmens folgen.

9. Kooperations-, Notiz- und Tabellen-Plugins

Benutzer können auf der Plattform Forschungsnotizen erstellen und Dateien sowie Ansichten innerhalb der Organisation teilen. Die Unternehmenslösung bietet außerdem Plugins für Excel und Google Sheets, die es ermöglichen, Grunddaten oder Forschungsergebnisse in bestehende Modelle einzubringen.

Vor dem Teilen von Forschungsergebnissen sollten die Datenlizenzierungen sowie die Berechtigungen des Teams überprüft werden. Bei der Ausgabe durch Plugins muss weiterhin das Erfassungsdatum sowie die Genauigkeit der Daten festgehalten werden, um im Falle von späteren Modellaktualisierungen eine Nachverfolgung zu ermöglichen.

Für welche Nutzer geeignet?

• Privatanleger, die schnell auf Dokumente wie 10-K, 10-Q, 8-K usw. zugreifen müssen.
• Aktienforscher, die Telefonkonferenzen zur Leistungsüberwachung und die Formulierungen der Führungsebene verfolgen.
• Analysten, die Finanzmodelle erstellen, Bewertungen durchführen und Unternehmen miteinander vergleichen.
• Kunden, die sich für die Positionen von Forschungseinrichtungen, Transaktionen von Inhabern von Insiderinformationen sowie Portfolien von Fonds interessieren.
• Unternehmensteams, die Wettbewerbsanalysen durchführen, Branchenforschung betreiben und strategische Planungen erstellen.
• Investitionsunternehmen, die Notizen, Erinnerungen und Dokumente zur Verwendung teilen müssen.

Wie verwendet man AlphaResearch?

1. Registrieren Sie ein kostenloses Konto oder starten Sie einen Test der Premium-Lösung.
2. Einschränken nach Firmennamen, Aktienkennzeichen, Dokumenttyp und Datum.
3. Führen Sie eine Volltextsuche mit Schlüsselwörtern, Phrasen, Filtern oder Modifikatoren durch.
4. Öffnen Sie den betreffenden Abschnitt, lesen Sie den vorherigen und nachfolgenden Text sowie prüfen Sie das Datum und die Version der Datei.
5. Wichtige Inhalte hervorheben, Notizen speichern oder anhaltende Sucherinnerungen erstellen.
6. Forschungshypothesen werden durch die Kombination von Fundamentaldaten, Erwartungen, Positionen und Analysen aus Telefonkonferenzen erstellt.
7. Importieren Sie Tabellen oder Daten in das Modell und überprüfen Sie Einheiten, Währungen sowie Berechnungsmethoden.
8. Zur Überprüfung der Schlussfolgerungen durch offizielle Regulierungsmitteilungen oder Unternehmensmitteilungen zurückkehren.

AlphaResearch-Preise

Stand dem 25. August 2026 bieten die offiziellen Webseiten begrenzte kostenlose Konten sowie die Optionen Basic und Enterprise an. Die Premium-Version bietet eine 7-tägige kostenlose Probephase – doch dafür ist eine Kreditkarte erforderlich. Falls die Probephase nicht storniert wird, kann sie in ein kostenpflichtiges Abonnement umgewandelt werden.

Der Preis von 49,99 US-Dollar bei Basic bezieht sich auf den monatlichen Durchschnittspreis, doch auf der offiziellen Website wird angegeben, dass die Zahlungen vierteljährlich erfolgen. Die oben genannten Angaben stammen vom 25. August 2026. Steuern, Rabatte für bestimmte Kategorien von Kunden, Lizenzen für Daten sowie Unternehmensdienstleistungen können zusätzlich berechnet werden. Vor der Zahlung sollten die Angaben auf der Zahlelseite sowie im Vertrag berücksichtigt werden.

Hinweise zu Probephase und Stornierung

• Die Probephase für das Premium-Programm beträgt 7 Tage, und es wird eine Kreditkarte erforderlich.
• Vor Ablauf der Probephase sollte überprüft werden, ob automatisch auf ein kostenpflichtiges Abo umgestellt wird.
• Basic wird quartalsweise abgerechnet und sollte nicht fälschlicherweise als monatliche Zahlung verstanden werden.
• Die Angebote der Unternehmen beziehen sich in der Regel auf Plätze, Marktabdeckung und Datenlizenzen.
• Speichern Sie den Startzeitpunkt des Testlaufs, die Bestätigung zur Stornierung sowie die Zahlungsbelege.

APIs und Entwicklungsfähigkeiten

Der Leitfaden enthält einen Eintrag zur Verwaltung der API-Schlüssel und erklärt, dass Konten möglicherweise eine programmierte Zugriffsmöglichkeit erhalten können. Auf den öffentlichen Seiten werden keine einheitlichen API-Preise, keine Angaben zu den verfügbaren Endpunkten sowie keine Informationen zu den Rechten der verschiedenen Pakete bereitgestellt. Daher kann die API nicht als standardmäßig unbegrenzt nutzbar angesehen werden.

Bei der Notwendigkeit von Massendaten, automatisierten Analysen oder kommerzieller Weiterverbreitung ist es erforderlich, bei den zuständigen Stellen die Genehmigung für die Nutzung der Schnittstellen, die Beschränkungen bei der Aufrufung, die Felder, die gespeichert werden dürfen, sowie die Lizenzen für die Darstellung zu klären. Die technische Zugänglichkeit von Finanzdaten setzt nicht automatisch ein Recht auf weitere Verwertung voraus.

Ist AlphaResearch Open Source?

AlphaResearch ist eine kommerzielle Plattform für Finanzforschung. Derzeit gibt es keine offiziell veröffentlichten, vollständigen Quellcodes der Produkte, Modelle oder eine selbsthostbare Version. Listen von Drittanbietern auf GitHub, Finanzprojekte oder Repositorien mit demselben Namen können nicht als Beweis für eine offizielle Open-Source-Struktur dienen.

Die Plattform bietet Webwerkzeuge, Erweiterungen sowie möglichen Zugang zu APIs an, doch diese Zugangswege bedeuten nicht, dass das Produkt open source ist. Organisationen, die eine kontrollierte Implementierung wünschen, sollten sich direkt bei den Herstellern nach den Optionen bezüglich der Datenlieferung und der Unternehmensarchitektur erkundigen.

Finanzdaten und Investitionsrisiken

Die offiziellen Bedingungen besagen ausdrücklich, dass AlphaResearch keine Rechts-, Buchhaltungs- oder Anlageberatungsdienstleistungen anbietet und auch nicht garantiert, dass die bereitgestellten Inhalte vollständig, genau oder für bestimmte Zwecke geeignet sind. Das Risiko, das der Nutzer durch die Verwendung der Plattformdaten und -analysen eingeht, liegt in seinem eigenen Verantwortungsbereich.

• Jede automatische Emotions- oder Themenanalyse kann zu Fehlurteilen führen.
• Schätzungen, Prognosen und Bestanddaten können verzögert werden oder überarbeitet werden.
• Dass eine Suche keine Ergebnisse liefert, beweist nicht, dass kein Risiko oder keine Offenlegung vorliegt.
• Berichterstattungen und Drittdaten können durch die Lizenzbedingungen eingeschränkt sein.
• Historische Daten und Marktmeinungen garantieren keine zukünftigen Erträge.
• Investitionsentscheidungen sollten auf unabhängigen Untersuchungen und fachlicher Beratung beruhen.

Vorteile des Produkts

• Kombinieren Sie die Volltextsuche mit traditionellen fundamentalen Daten.
• Enthält verschiedene Materialien wie Regulierungsdokumente, Telefonkonferenzen, Nachrichten und Positionen.
• Unterstützung für Hervorheben, Notizen, Erinnerungen und Teamzusammenarbeit.
• Bietet Werkzeuge zur Extraktion von Emotionen, Themen, Trends und Tabellen.
• Das Unternehmenspaket umfasst globale Daten und bietet Tabellen-Plugins.

Produktbeschränkungen

• Basic ist hauptsächlich auf den US-Markt beschränkt; globale Fähigkeiten erfordern Unternehmenslösungen.
• Für die Premium-Testversion ist eine Kreditkarte erforderlich, während Basic quartalsweise abgerechnet wird.
• Automatische Analyse kann die Lektüre der vollständigen ursprünglichen Offenlegung nicht ersetzen.
• Die Preise für die öffentlichen APIs sowie die genauen Aufruflimits sind nicht transparent.
• Das Produkt ist nicht open source, und es gibt auch keine offizielle, vollständige Selbstbereitstellungsversion.

Häufige Fragen

Kann AlphaResearch kostenlos verwendet werden?

Es ist möglich, ein kostenloses Konto mit begrenztem Zugang für einen längeren Zeitraum zu registrieren. Vollständige Suchfunktionen sowie fortgeschrittene Analysemöglichkeiten erfordern entweder einen Probemonat oder eine Zahlung. Welche Funktionen kostenlos verfügbar sind, ergibt sich aus der Benutzerseite nach dem Anmelden.

Ist Basic wirklich 49,99 US-Dollar pro Monat?

Dies ist der monatliche Durchschnittspreis, der auf der offiziellen Website angegeben wird – doch die Zahlungen erfolgen vierteljährlich. Vor der Zahlung sollte man sich den tatsächlichen Abzugsbetrag, die Steuern sowie das Datum der automatischen Verlängerung ansehen.

Umfasst die Plattform nur US-Aktien?

Basic deckt hauptsächlich den US-Markt ab, während Enterprise SEDAR, Companies House sowie weitere globale Dokumente, Fundamentaldaten und Analyseberichte bereitstellt.

Kann man die Analyseergebnisse direkt als Kauf- oder Verkaufssignale verwenden?

Nicht möglich. Emotionen, Themen und Analysen der Positionen sind lediglich Anhaltspunkte für die Forschung; die Plattform gibt außerdem ausdrücklich keine Anlageberatung. Entscheidende Urteile müssen unabhängig überprüft werden.

Wird ein Excel-Add-in bereitgestellt?

Das Unternehmenspaket listet Excel- und Google Sheets-Add-ins auf, die zur Eingabe von Daten in das Modell verwendet werden können. Für die genauen Lizenzen, Felder sowie die Methoden zum Aktualisieren sind die offiziellen Quellen zu konsultieren.

Ist AlphaResearch ein Open-Source-Projekt?

Nein. Es handelt sich um eine Online-Handelsplattform – es wurden weder offiziell veröffentlichter, vollständiger Open-Source-Code noch eine Version zur eigenen Installation gefunden.